1、玻璃纖維行業發展歷程
（1）全球玻璃纖維產業發展歷程
玻璃纖維起源于 20 世紀 30 年代的美國。1938 年，OC 成為世界上第一家玻璃纖維企業，其采用鉑金坩堝拉制連續玻璃纖維的生產技術，實現了大規模玻璃纖維生產，為現代玻璃纖維制造工業的發展奠定了基礎。在二戰期間，玻璃纖維主要用于航空工業方面，如飛機雷達罩、副油箱等。二戰后，玻璃纖維逐步向火箭發動機外殼、船舶材料等領域延伸，并且逐步在交通、建筑、風電、電子等民用領域被大量使用。
1958 年，美國率先采用池窯拉絲法進行玻璃纖維生產，大大提高了玻璃纖維的生產規模及效率。20 世紀 60 年代，隨著工業的發展，通過改變玻璃成分研究了高強度、高模量玻璃纖維。20 世紀 70 年代后，隨著各種增強型浸潤劑的應用，使增強型玻璃纖維制品在復合材料中得到了極大發展。
（2）我國玻璃纖維產業發展歷程
我國玻璃纖維產業發展歷程可以分為如下三個階段：
A、第一階段：1958 年至 1988 年，起步期
1958 年，為配合國防科工的要求，上海耀華玻璃廠年產 500 噸無堿玻纖車間正式投產，標志著我國玻璃纖維工業體系建設開始。在接下來 30 年的發展中，我國先后建立了以杭州玻璃總廠、常州二五三廠、陜西玻纖總廠、重慶市玻纖廠等大中型玻纖企業為骨干的完整的玻纖工業體系。這 30 年中國的玻纖工藝技術主要以球法坩堝拉絲為主。
B、第二階段：1989 年至 2008 年，高速發展期
1989 年，珠海玻纖廠首次引進年產 4,000 噸無堿玻璃纖維池窯拉絲生產線全套技術和裝備，開始了我國池窯法生產玻璃纖維的新征程。1998 年，我國第一條完全國產化技術與裝備的 7,500 噸池窯生產線在杭州玻璃集團有限公司新興玻璃纖維廠建成投產，標志著我國全面掌握全套生產技術與裝備，為我國玻纖工業發展奠定了基礎。2004 年，中國巨石建設了國內第一條年產 60,000 噸池窯拉絲生產線，該生產線效率提高顯著、能耗降低明顯，標志著我國大型玻纖企業快速擴張和大規模生產的開始。2007 年，我國玻璃纖維產量達到 160 萬噸，躍居************；2008 年，我國玻璃纖維的使用量和出口量躍居************。
C、第三階段：2009 年至今，成熟發展期
通過近 10 多年的提高與創新，我國已建立了完整的玻璃纖維原料、制造、裝備等配套體系，形成了具有中國特色的玻璃纖維生產方式。中國玻璃纖維工業已經成為世界玻璃纖維制造行業的領頭羊和發動機，在池窯技術、玻璃配方與表面處理技術、自動化與智能化設備應用、節約能源技術等方面達到國際領先的水平，2019 年我國玻纖產量已占世界玻纖產量的 65.88%。
2、行業發展態勢
（1）向大型池窯生產線發展，低端、小產能生產線將面臨逐漸淘汰
玻璃纖維主要有池窯拉絲法和坩堝拉絲法兩種生產工藝。坩堝拉絲法對生產設備和生產技術要求低，投資少，生產規模可以靈活調整，因此小型玻纖企業多采用此法。但是該法須兩次成型，程序復雜，生產過程能耗和污染較大，產品性能和質量較差，因此已基本被淘汰。池窯拉絲法根據要生產的玻纖產品化學組成，計算出原料配比，然后將原料細粉按照配比投入玻璃池窯，在高溫下熔融成玻璃液，再通過高速運轉拉絲機的牽引，涂覆浸潤劑，將從池窯前爐通路的多孔漏板中流出的玻璃液制成玻璃纖維原絲，再經烘干、退解、絡紗、短切、捻線、編織等工藝形成具有各種結構及性能的玻璃纖維及玻璃纖維制品。
國家發改委 2019 年 11 月發布《產業結構調整指導目錄（2019 年本）》，將“8 萬噸/年及以上無堿玻璃纖維粗紗（單絲直徑＞9 微米）池窯拉絲技術，5 萬噸/年及以上無堿玻璃纖維細紗（單絲直徑≤9 微米）池窯拉絲技術，超細、高強高模、耐堿、低介電、高硅氧、可降解、異形截面等高性能玻璃纖維及玻纖制品技術開發與生產”列入鼓勵類，將“中堿玻璃纖維池窯法拉絲生產線；單窯規模小于 8 萬噸/年（不含）的無堿玻璃纖維粗紗池窯拉絲生產線；中堿、無堿、耐堿玻璃球窯生產線；中堿、無堿玻璃纖維代鉑坩堝拉絲生產線”列入限制類，上述產業結構調整政策意味著球窯、代鉑坩堝生產線及小型池窯玻纖生產線將無法進行新建和擴建，行業生產模式整體將向大型池窯拉絲生產線發展。這不僅考驗玻纖生產企業的資金實力，還對玻纖生產企業的大型池窯設計、建造與運行能力提出了更高的要求。
（2）下游應用領域不斷擴展，產品快速迭代升級
材料應用創新是各傳統產業科技創新、轉型發展的重要環節。纖維復合材料作為戰略性新材料產業的重要組成部分和先進代用材料，應用領域不斷擴展，產品快速迭代升級。國家統計局《戰略性新興產業分類（2018）》中列明的戰略性新興產業包括新一代信息技術產業、高端裝備制造產業、新材料產業、生物產業、新能源汽車產業、新能源產業、節能環保產業、數字創意產業、相關服務業九大類。玻纖及其制品不僅自身屬于新材料產業，還可為新一代信息技術產業、高端裝備制造產業、新能源汽車產業、新能源產業、節能環保產業提供上游原材料供應。玻纖憑借機械強度高、絕緣性好、耐腐蝕性好、輕質高強等特點，在軌道交通、汽車輕量化、風電葉片、5G 通信、節能建筑、高壓管罐、保溫隔熱等領域不斷獲得新應用。
（3）生產工藝技術不斷優化，單位產品能耗、漏板鉑金損耗率等指標顯著改善
近年來，行業內企業在高熔化率大型池窯生產線設計、物流自動化與智能化、余熱利用、大漏板開發、浸潤劑改性與回收、玻璃原料檢測分析及配方開發等方面不斷進行技術創新與集成，推動國內玻纖池窯技術不斷完善和提升。以上生產工藝技術的不斷優化，使得單臺窯產能上限持續提升，單位產品能耗與漏板鉑金損耗率顯著降低，單臺窯生產操作人員數量明顯減少，極大提升了玻纖的生產效率與產品質量，降低了玻纖單位成本。
（4）碳纖維等其他增強纖維材料大規模、低成本生產技術的突破
玻璃纖維是目前大規模、低成本、生產技術最為成熟的高性能纖維領域。行業內企業通過不斷的工藝技術創新，使得單臺池窯的產能屢創新高。碳纖維和玻璃纖維都屬于新材料中的無機非金屬材料，且均能作為復合材料中的增強材料。碳纖維相較玻璃纖維，具有密度小、強度大、模量高的特點。碳纖維制品屬于定制產品，指向性很高，在加工的時候需要進行復雜的應力計算，因此碳纖維一般在強度模量要求極高的產品領域中使用，如大型風電葉片，火箭、衛星、導彈、戰斗機和艦船等尖端武器裝備，球桿、釣魚竿、網球拍、羽毛球拍、自行車、滑雪杖、滑雪板、帆板桅桿、航海船體等運動用品。
隨著風電葉片的大型化和向海洋發展，要求進一步實現葉片的輕量化、高強度、高剛性、抗沖擊等，碳纖維的使用比例將呈現擴大趨勢。
碳纖維需要突破規模化、低成本化，碳纖維先進制造技術與裝備才會在制造業中大量使用。目前碳纖維價格遠遠高于玻璃纖維，且有大規模生產的技術瓶頸，因此短期內還無法取代玻璃纖維在無機非金屬增強材料中的地位。
在絕緣性與透波性上，玻璃纖維與碳纖維的性能是互斥的。玻璃纖維絕緣性能好、不導電、透波性好；碳纖維導電性好、電磁屏蔽好。因此在需要具備絕緣性能和透波性能的復合材料領域，碳纖維無法取代玻璃纖維。
3、玻纖產量及進出口情況
（1）玻纖產量變動分析
2012 年至 2019 年，全球玻纖總產量由 530 萬噸增加至 800 萬噸，年均復合增長率6.06%；2012 年至 2020 年，國內玻纖總產量由 288 萬噸增加至 541 萬噸，年均復合增長率 8.20%。玻纖應用范圍的不斷擴展和下游行業的市場容量提升是玻纖行業增長的直接原因。
根據玻纖行業歷史發展數據的分析統計，全球玻纖行業的平均增速一般為 GDP 增速的 1.5-2 倍。近十年國內玻纖產量增長率高于全球玻纖產量增長率，國內產量占全球產量占比持續提高，主要原因包括：近十年中國 GDP 增速平均在 6%左右，高于世界GDP 增速，中國經濟是世界經濟的重要增長引擎，帶動了玻纖下游行業的需求增長；全球玻纖產能向中國轉移，國內玻纖巨頭通過海外收購及投建新生產線提高了國內玻纖企業的全球市場占有率，形成了規模效應；在國家大基建及新基建等戰略下，風電、交通運輸、電子通信、建筑裝飾、工業管罐等領域的投資建設大幅提高了對玻璃纖維的需求；我國白泡石、葉蠟石、高嶺土、石灰石、石英砂等玻璃纖維所需礦物原料的儲量非常豐富，在原材料供應上具有本地化配套的獨特優勢。
（2）玻纖及其制品進出口總量變動分析
2012 年至 2019 年，玻纖及其制品出口量呈現持續增長的趨勢，由 121.01 萬噸增長至 153.90 萬噸，年均復合增長率 3.49%，玻纖及其制品出口量增加的主要原因包括：國內企業在玻璃配方、浸潤劑制備、纖維成型等技術工藝上實現突破，部分規格高性能玻纖打開了海外市場；相比美國、日本、歐洲的玻纖生產企業，我國玻纖生產企業擁有礦物原料本地化配套、人力成本低、規模經濟效應等方面的優勢，使得玻纖的單位生產成本相對較低，在國際市場上具有較強的競爭力。受新冠肺炎疫情影響，2020 年度玻纖及其制品出口量降至 133 萬噸。
2012 年至 2020 年，玻纖及其制品出口占國內產量比例持續下降，由 2012 年 42.02%下降至 2020 年的 24.58%，出口比例的下降主要原因如下：一方面是因為國內風電、交通運輸、電子通信、建筑裝飾、工業管罐等領域的投資需求旺盛，帶動了國內玻纖需求的增長；另一方面由于中國玻纖企業在生產成本上的優勢，使得歐盟、土耳其、印度等國家或地區相繼對原產于我國的玻纖及其制品征收反傾銷稅或反補貼稅，一定程度上影響了部分玻纖產品對某些國家和地區的出口。
4、行業面臨的機遇
（1）國家的產業政策支持
材料工業是國民經濟的基礎產業，為鼓勵和支持玻纖產業的發展，國家出臺了一系列產業政策進行大力扶持，為行業發展創造了有利的市場環境。我國發布的《中國制造 2025》中明確提出：“以特種金屬功能材料、高性能結構材料、功能性高分子材料、特種無機非金屬材料和先進復合材料為發展重點，加快研發先進熔煉、凝固成型、氣相沉積、型材加工、高效合成等新材料制備關鍵技術和裝備，加強基礎研究和體系建設，突破產業化制備瓶頸。”玻纖協會、復合材料協會發布《纖維復合材料工業“十三五”發展規劃》，其中明確提出“推進高性能玻璃纖維發展，重點發展耐堿、低介電、扁平纖維、超細電子纖維及超薄電子布等功能玻璃纖維，加快研發智能、綠色的生產制造技術，推動高強高模玻璃纖維以及熱塑性復合材料產業化”。我國發布的《“十三五”國家戰略性新興產業發展規劃》中明確提出：“擴大高性能纖維、先進無機非金屬材料等規模化應用范圍，逐步進入全球高端制造業采購體系。”
我國發布《戰略性新興產業分類（2018）》，將玻璃纖維及玻纖制品列入《戰略性新興產業分類》目錄中。《產業結構調整指導目錄（2019 年本）》提出，將超細、高強高模、耐堿、低介電、高硅氧、可降解、異形截面等高性能玻璃纖維及玻纖制品技術開發與生產列入鼓勵類。《重點新材料首批次應用示范指導目錄（2019 年版）》將高硅氧玻璃纖維制品、無硼高性能玻璃纖維、電子級超細玻璃纖維、HS6 高強玻璃纖維列為關鍵戰略材料。以上一系列產業鼓勵政策的推出，對玻纖行業的健康發展提供了良好的政策指引和制度保障，對行業內企業的持續穩定經營帶來了積極影響。
（2）國家綠色、低碳、循環、可持續的發展理念帶動玻纖下游部分領域蓬勃發展
我國提出：“倡導綠色、低碳、循環、可持續的生產生活方式，平衡推進 2030 年可持續發展議程，不斷開拓生產發展、生活富裕、生態良好的文明發展道路。”，將提高國家自主貢獻力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力爭于 2030 年前達到峰值，努力爭取 2060 年前實現碳中和。減少化石燃料燃燒排放，大力發展清潔能源、倡導綠色出行已提高到國家發展戰略的層面。在此背景下，風力發電、城市軌道交通、全國高速鐵路網、汽車輕量化改造等領域的投資力度明顯增大，對上游玻纖及其制品的總體需求相應提高，從而帶動了玻纖及其制品行業的快速發展。
（3）隨著 5G 移動通信技術在全球的普及，將會帶動電子級玻纖布的旺盛需求
電子級玻纖布用作增強材料，浸上由不同樹脂組成的膠粘劑而制成覆銅板，作為印制電路板（PCB 板）中的常用板材，是電子工業重要的基礎材料。
電子級玻纖布的市場應用空間由通訊、汽車電子、消費電子等終端領域的市場決定。5G 時代，無線信號將向更高頻段延伸，由于基站覆蓋區域與通信頻率成反比，因此基站密度和移動數據計算會大幅增加。5G 基站數量將會達到 4G 時代的 2 倍，此外還有約 10 倍數量的小基站，用于解決弱覆蓋、覆蓋盲點問題。互聯網數據中心（IDC）和通信基站的增加會帶來高速 PCB 板的巨大需求。
5G 的通信頻段會增加射頻前段元器件數量，需使用大面積多層 PCB 板及高頻高速基材，單個基站 PCB 板的價值量也會大幅提升。隨著 5G 的建設和全球推廣，電子級玻纖布領域將迎來黃金時代。
（4）國家新基建戰略的實施，將推動功能型玻璃纖維的需求持續穩定提升
我國提出，要重點支持“兩新一重”建設（新型基礎設施建設、新型城市化建設、交通水利等重大工程建設），其中“新基建”主要包括：5G 基站建設、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數據中心、人工智能、工業互聯網七大領域。這些應用領域基本上都是玻璃纖維復合材料可以覆蓋的范圍，將推動功能性玻璃纖維需求的持續穩定提升。
5、玻璃纖維行業的進入壁壘
進入玻纖行業存在政策壁壘、資金壁壘、規模效應壁壘、技術與人才壁壘、品牌與認證壁壘。
（1）政策壁壘
《產業結構調整指導目錄（2019 年本）》，將“中堿玻璃纖維池窯法拉絲生產線；單窯規模小于 8 萬噸/年（不含）的無堿玻璃纖維粗紗池窯拉絲生產線；中堿、無堿、耐堿玻璃球窯生產線；中堿、無堿玻璃纖維代鉑坩堝拉絲生產線”列入限制類；《玻璃纖維行業規范條件》要求徹底淘汰陶土坩堝玻璃纖維拉絲生產工藝與裝備，鼓勵發展高強、高模量、耐堿、低介電、高硅氧、可降解、異形截面、復合纖維（玻璃纖維與熱塑性樹脂復合）等高性能及特種玻璃纖維。從政策層面加強了對小產能、落后產能玻纖生產線的調控，構成了玻纖行業新進企業的政策壁壘。
（2）資金壁壘
玻纖行業具有資金密集型的特點。為了遏制玻璃纖維行業重復建設和盲目擴張，規范市場競爭秩序，促進產業轉型升級，國家發改委、工信部不斷提高玻纖行業準入標準，新建無堿玻璃纖維池窯法粗紗拉絲生產線單窯產能規模從 2012 年的 5 萬噸/年提高至2019 年的 8 萬噸/年。其中普通無堿玻纖粗紗池窯每萬噸固定資產投資約為 1 億元，而高模、電子、低介電等類型玻纖等投資則更為巨大，這構成了玻纖行業新進企業的資金壁壘。
（3）規模效應壁壘
具備大規模生產經營能力的玻纖企業更容易獲得產業鏈上游供應商及下游銷售渠道的認同，對上、下游具有較強的議價能力，且規模效應可有效降低產品生產成本，規模化帶來的成本優勢可有效提升行業內企業在價格上的競爭力。玻纖企業要達到一定的產能規模，不僅需要大量資金投入，還需要在生產組織能力、人才儲備、市場開拓與產能消化、原材料供應控制等方面進行長期積累，新進企業很難在短期內達到行業內龍頭企業的產能規模，這構成了玻纖行業新進企業的規模效應壁壘。
（4）技術與人才壁壘
玻纖行業具有技術密集型的特點，行業內企業需要熟練掌握池窯設計、節能燃燒、玻璃配方與纖維成型、鉑金材料改性與漏板設計加工、浸潤劑關鍵原料與表面處理等多項核心技術，涉及材料化學、機電一體化、金屬材料工程、紡織工程學、能源與動力工程等學科領域。前述學科領域的高端技術人才十分稀缺，新進入企業很難在短期內聚集到有生產、研發經驗的跨界融合學科領域的高端技術人才。此外，行業內企業在長期的生產實踐中，會根據市場需求、客戶訴求、員工建議等信息源，逐漸對玻璃配方、浸潤劑制備、漏板制造等環節進行技術改良、以達到提高生產效率、降低生產成本、提高產品品質的效果。這些技術改良秘密以專利證書或者非專利技術的形式存在，在國家知識產權法律體系和嚴格的企業內部保密機制下，新進入企業很難獲取和使用相關技術秘密。以上因素都構成了玻纖行業新進企業的技術與人才壁壘。
（5）品牌與認證壁壘
玻纖下游的風電葉片、汽車制造、軌道交通、航空航天等領域制造商對玻纖供應商相關產品的認證周期較長，對主要供應廠商的產品配套升級能力有較高要求。一旦認證通過，通常具有非常高的粘性，新進入者很難替代，主要由于這些領域的產品認證有著相應的規則和標準，變更成本高，一旦發生嚴重質量問題，制造商會產生較大的經濟損失，甚至會被政府主管部門限制經營。因此這些領域的制造商傾向于選擇有產能規模與品牌效應的玻纖供應商，這構成了玻纖新進企業的品牌與認證壁壘。
